在接入 A 股行情数据时，有一个经常被忽略但非常关键的细节：你拿到的是实时数据，还是延时数据？

我们在雪球、东方财富这类网站上看到的行情更新看起来很快，其实大多是延时数据。这在官网也会注明，比如“本页面所示行情数据为 T+0 延时15分钟，仅供参考”等。

延时行情对日常查看、趋势判断是足够的，但如果你在做以下这些事情，就会有明显影响：

• 高频或低延迟策略开发
• 实盘交易系统对接
• 实时风控与盘口建模
• 多源行情同步与聚合分析

在这些场景中，延时15秒甚至几秒钟都可能导致策略响应偏离真实市场状态。

相比之下，实时行情 API通过WebSocket 毫秒级推送最新市场数据，没有中间缓存或延迟，可以更直接地反映市场当下的状态。尤其是 Level 2 行情，还能提供更深的盘口信息，比如买卖五档、委托队列等。

这并不是说实时行情一定更好，关键在于你的应用是否真的需要它。如果你只是做中线选股或者参考日内波动，延时数据可能已经够用了；但若你需要交易决策或建模依赖市场瞬时状态，实时行情就变得必要了。

订阅K线

import asyncio
import json
import websockets
 
# A股行情的websocket订阅地址
WS_URL = "wss://data.infoway.io/ws?business=stock&apikey=yourApiKey"
 
# 请先在官网https://infoway.io 申请免费API key
 
async def connect_and_receive():
    async with websockets.connect(WS_URL) as websocket:
        # 发送初始化消息，这里订阅的是平安银行（000001.SZ）的1分钟K线数据
        init_message = {
            "code": 10004,
            "trace": "423afec425004bd8a5e02e1ba5f9b2b0",
            "data": {
                "arr": [
                    {
                        "type": 1,  # 1分钟K线
                        "codes": "000001.SZ"  # A股股票代码，例如 平安银行
                    }
                ]
            }
        }
        await websocket.send(json.dumps(init_message))
 
        async def send_ping():
            while True:
                await asyncio.sleep(30)
                ping_message = {
                    "code": 10010,
                    "trace": "423afec425004bd8a5e02e1ba5f9b2b0"
                }
                await websocket.send(json.dumps(ping_message))
 
        ping_task = asyncio.create_task(send_ping())
 
        try:
            while True:
                message = await websocket.recv()
                print(f"Message received: {message}")
        except websockets.exceptions.ConnectionClosedOK:
            print("Connection closed normally")
        finally:
            ping_task.cancel()
 
# 运行主函数
asyncio.run(connect_and_receive())

返回示例

{
    "c": "11.25",           // 收盘价
    "h": "11.28",           // 最高价
    "l": "11.22",           // 最低价
    "o": "11.23",           // 开盘价
    "pca": "0.02",          // 价格变化
    "pfr": "0.18%",         // 价格变化百分比
    "s": "000001.SZ",       // 股票代码
    "t": 1747550648097,     // 时间戳
    "ty": 1,                // K线类型：1 表示1分钟K线
    "v": "258400",          // 交易量（单位：股）
    "vw": "11.2458"         // 加权平均价格
}

订阅盘口数据

import asyncio
import json
import websockets
 
# A股行情的websocket订阅地址
WS_URL = "wss://data.infoway.io/ws?business=stock&apikey=yourApiKey"
 
# 请先在官网 https://infoway.io 申请免费API key
 
async def connect_and_receive():
    async with websockets.connect(WS_URL) as websocket:
        # 发送初始化消息，订阅的是 A股平安银行（000001.SZ）的盘口数据
        init_message = {
            "code": 10002,  # 盘口订阅的请求协议号
            "trace": "423afec425004bd8a5e02e1ba5f9b2b0",  # 可追溯ID（可随机生成）
            "data": {
                "codes": "000001.SZ"  # A股股票代码，例如平安银行
            }
        }
        await websocket.send(json.dumps(init_message))
 
        # 设置 ping 任务，保持连接
        async def send_ping():
            while True:
                await asyncio.sleep(30)
                ping_message = {
                    "code": 10010,
                    "trace": "423afec425004bd8a5e02e1ba5f9b2b0"
                }
                await websocket.send(json.dumps(ping_message))
 
        # 启动 ping 协程
        ping_task = asyncio.create_task(send_ping())
 
        try:
            # 持续接收消息
            while True:
                message = await websocket.recv()
                print(f"Message received: {message}")
        except websockets.exceptions.ConnectionClosedOK:
            print("Connection closed normally")
        finally:
            # 取消 ping 任务
            ping_task.cancel()
 
# 运行主函数
asyncio.run(connect_and_receive())

返回示例

{
    "a": [
        [
            "11.25",    // 卖盘价格1
            "11.26",    // 卖盘价格2
            "11.27",    // 卖盘价格3
            "11.28",    // 卖盘价格4
            "11.29"     // 卖盘价格5
        ],
        [
            "23000",    // 卖盘数量1
            "18000",    // 卖盘数量2
            "9500",     // 卖盘数量3
            "6000",     // 卖盘数量4
            "7200"      // 卖盘数量5
        ]
    ],
    "b": [
        [
            "11.24",    // 买盘价格1
            "11.23",    // 买盘价格2
            "11.22",    // 买盘价格3
            "11.21",    // 买盘价格4
            "11.20"     // 买盘价格5
        ],
        [
            "26000",    // 买盘数量1
            "20000",    // 买盘数量2
            "10000",    // 买盘数量3
            "7500",     // 买盘数量4
            "8500"      // 买盘数量5
        ]
    ],
    "s": "000001.SZ",         // A股股票代码（平安银行）
    "t": 1747553102161        // 时间戳
}